Aeroméxico regresa al mercado bursátil con colocación por 275 MDD
Grupo Aeroméxico concretó su regreso a los mercados bursátiles, marcando la etapa final de un proceso de reestructura que comenzó durante la pandemia de Covid-19 y que implicó una renovación profunda en su estructura accionaria y operativa.
La oferta pública inicial, realizada de manera dual en Estados Unidos y México, recaudó 5,115 millones de pesos (unos 274.5 millones de dólares), cifra ligeramente superior a lo proyectado. Con la opción de sobreasignación, el monto total podría alcanzar hasta 5,882 millones de pesos (aproximadamente 316 millones de dólares).
El precio de colocación fue de 35.34 pesos por acción en México —por encima de los 34.98 pesos estimados inicialmente— y los American Depositary Shares (ADS) se ofertaron a 19 dólares, equivalentes a diez acciones cada uno.
En total, la empresa vendió 80.9 millones de acciones, con lo que obtuvo 2,861 millones de pesos (153.5 millones de dólares), además de una colocación privada de 25 millones de dólares a la firma PAR Investment Partners. Los recursos se destinarán a ampliar la flota, mejorar la experiencia del cliente y cubrir obligaciones de mantenimiento, informó la compañía.
En la colocación secundaria, los accionistas actuales vendieron 63.7 millones de títulos por 2,254 millones de pesos (121 millones de dólares), operación que podría incrementarse si se ejerce la sobreasignación. Tras la oferta, Apollo Global Management redujo su participación de 22.4 % a 19.1 %, mientras que Delta Airlines mantuvo su 18.7 %.
La operación otorga a Aeroméxico una valuación de 48,212 millones de pesos (2,588 millones de dólares), cuatro veces mayor que antes de la pandemia. Actualmente, la aerolínea es 22 % más grande en tráfico de pasajeros y 40 % más rentable en ingresos, con un margen operativo de 29 % al primer semestre de 2025.
En su primer día de cotización, los títulos subieron 7.1 % en Nueva York y 2.4 % en México. Barclays y Morgan Stanley encabezaron la colocación global.
