Mexicanos, los que menos invierten en instrumentos financieros en la OCDE
Un estudio de la firma Vanguard revela que solo el 3% de la población adulta en México invierte en fondos, evidenciando múltiples barreras estructurales como la informalidad, la desconfianza y los altos costos, a pesar de que el 70% de la población sí ahorra de forma informal.
México se ha posicionado como el país con menor participación en los mercados financieros entre las principales economías de la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos (OCDE). De acuerdo con el estudio global de la firma Vanguard, “Core Components of a Successful Retail Investment System”, solo el 3% de la población adulta en el país invierte directamente en fondos de inversión.
El informe de Vanguard destaca que, si bien los mexicanos sí ahorran —con casi el 70% de la población declarando tener algún tipo de ahorro en 2024— el problema es que la gran mayoría lo hace a través de métodos informales como tandas o guardando dinero en casa, lo que impide que su dinero crezca. Esta situación se refleja en que los hogares mexicanos tienen una de las tasas más bajas de activos financieros invertidos en relación con su PIB, con apenas un 2% en fondos de inversión, muy por debajo del 150% de países como Estados Unidos o Canadá.
Barreras estructurales y altos costos de inversión
La limitada participación de los mexicanos en los mercados financieros se atribuye a una combinación de factores estructurales. El estudio de Vanguard señala que el alto grado de informalidad laboral, los bajos niveles de alfabetización financiera, la desconfianza en el sistema financiero y el desconocimiento sobre los productos de inversión disponibles son las principales barreras.
A estos desafíos se suman los altos costos de inversión, que en México son de los más elevados entre los países analizados. Las comisiones promedio en fondos de renta variable son del 1.85% y en fondos de renta fija del 1.15%, lo que representa un obstáculo adicional para los inversionistas minoristas. El reporte advierte que “el valor de cada dólar pagado en comisiones es un dólar menos en potenciales rendimientos”, subrayando la necesidad de que los inversionistas puedan “comparar fácilmente los costos totales” para tomar decisiones informadas.
Propuestas y potencial de crecimiento
Para revertir esta tendencia, el documento presenta ocho propuestas regulatorias clave para impulsar la inversión minorista. Entre ellas se destacan la inscripción automática a fondos de retiro, incentivos fiscales, productos de inversión predeterminados, asesoría accesible y educación financiera dirigida.
A nivel global, el informe estima que si solo el 10% de los 51.7 billones de dólares en ahorros de los hogares en países de la OCDE que se encuentran en efectivo fuera invertido, se podrían canalizar al menos 2.1 billones de dólares al mercado de capitales. Este potencial no solo fortalecería la seguridad financiera de millones de personas, sino que también dinamizaría los mercados de capitales. Juan Hernández, director de Vanguard para Latinoamérica, destacó que el reporte “expone el trabajo que resta por hacer para que la población tenga acceso a sistemas eficientes que les permitan invertir y cumplir sus metas financieras”.
